企业能力分析公式？

一、企业能力分析公式？

分析企业的发展能力的指标： 　　

1、销售增长率 　　销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其计算公式为： 　　销售增长率=本年销售增长额÷上年销售额 　　=（本年销售额-上年销售额）÷上年销售额 　　

2、销售增长率分析 　　（1）销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。 　　（2）该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。 　　（3）销售增长率的趋势分析和同业分析

二、企业筹资能力分析？

企业筹资能力主要看以下四个因素:

1.企业变现能力是否强大。企业的变现能力主要是我们的流动资产有企业的钱，有短期投资，有应收及预付、有存货，这是一般的企业常见的一些项目。

2.企业赚钱能力。长线资产是生钱能力那么生钱能力主要有要么你对外的投资，作为长线那肯定是长投，无形资产和资固定资产都是未来才能变现的，打造未来收益的

3.企业融资能力。融资能力主要是向谁融资？向银行融资，短期借款，向供应商融资应付账款，向客户融资预售账款。

4.股东的实力。我们常见的报表项目上主要是实收资本或者股本，或者是叫做未分配利润，那么一个是你原始投入的资金，后来会来股东追加的资本金。该部分资源是否充足。

三、zara企业盈利能力分析？

ZARA是全球最知名的西班牙服饰品牌，已在60个国家和地区拥有超过1000家店铺，销售额达280多亿欧元。

ZARA盈利能力来自其独有经营模式就是“快速、少量、多款”，人为造成缺货。

“快”更是它最突出的特征：快速设计、快速生产、快速出售、快速更新，即使在远离西班牙总部的上海专卖店，仍然能保持每周更新两次商品。

四、企业偿债能力比较分析？

公司的偿债能力可以从两个方面来分析

一、短期偿债能力

主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系，主要的衡量指标有流动比率和速动比率。

流动比率，衡量企业短期偿债能力最常用指标。

计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。

流动比率过高还可能是存货积压，应收账款过多且收账期延长，以及待摊费用增加所致，而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

速动比率，酸性测试比率，是指流动资产扣除存货之后的余额，有时还扣除待摊费用、预付货款等。

计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。

速动资产在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢，谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑，通常认为合理的速动比率为1.

二、长期偿债能力

指企业偿还1年以上债务的能力，与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。企业的长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。

资产负债率，负债总额除以资产总额的比率，合理的资产负债率通常在40%——60%之间，规模大的企业适当大些;但金融业比较特殊，资产负债率90%以上也是很正常的。

长期负债与营运资金的比率。计算公式为：长期负债与营运资金的比率=长期负债/营运资金=长期负债/(流动资金-流动负债).

由于长期负债会随着时间推移不断地转化为流动负债，因此流动资产除了满足偿还流动负债的要求，还必须有能力偿还到期的长期负债。一般来说，如果长期负债不超过营运资金，长期债权人和短期债权人都将有安全保障。

利息保障倍数，利润总额(税前利润)加利息费用之和与利息费用的比率。

计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用。

一般来说，公司的利息保障倍数至少要大于1，在进行分析时通常与公司历史水平比较，这样才能评价长期偿债能力的稳定性，从稳健性角度出发，通常应选择一个指标最低年度的数据作为标准。

五、企业偿债能力分析术语？

偿债能力分析名词解释：

企业按时足额偿还各种到期债务的能力的分析。

分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，一般可以通过分析企业流动负债与流动资产之间的关系来判断企业短期偿债能力。

常用的财务比率有：流动比率和速动比率。长期偿债能力是指企业偿还长期债款的能力，常用的财务比率有：负债比率、负债权益比率和利息保障倍数等。

六、企业盈利能力分析原理？

企业盈利能力的分析原理。适用企业的。营业收入。除以企业的总资产。来衡量企业的盈利能力。

七、如何分析企业的偿债能力？

如果单看财务报表的话，主要是要看资产的情况。资产中的优质资产，比如货币资金等占比比较大的话，那偿债能力比较强。优质资产占比较小的话，那偿债能力比较弱。

八、怎样分析企业的偿债能力？

企业偿债能力的大小，是衡量企业财务状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是否能吸引外来资金的重要方法。主要看以下指标:

(1)流动比率。流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%流动比率是反映企业流动资产总额和流动负债比例 关系的指标。企业流动资产大于流动负债，一般表明企业偿还短期债务能力强。流动比率以2 1 较为理想，最少要1 1。

(2)速动比率。速动比率=速动资产总额/流动负债总额×100%速动比率是反映企业流动资产项目中容易变现的速动资产与流动负债比例关系的指标。该指标还可以衡量流动比率的真实性。速动比率一般以1 1为理想，越大，偿债能力越强，但不可低于0.5 1。

(3)现金比率现金比率=现金类流动资产/流动资产总额×100%现金比率是反映企业流动资产中有多少现金能

用于偿债。现金比率越大，流动资产变现损失的风险越小，企业短期偿债的可能性越大。

(4)变现比率变现比率=现金类流动资产/流动负债×100%变现比率反映企业短期的偿债能力，又具有补充现金比率的功能。

(5)负债流动率

负债流动率=流动资产/负债总额 × 100%它是衡量企业在不变卖固定资产的情况下，偿还全部债务的能力。该比率越大，偿还能力越高。

(6)资产负债率(负债比率)

资产负债率=负债总额/ 资产净值×100%资产净值是指扣除累计折旧后的资产总额。它反映企业单位资产总额中负债所占的比重，用来衡量企业生产经营活动的风险程度和企业对债权的保障程度

九、企业财务风险能力分析？

财务风险分析的常用方法有三种，即比率分析、趋势分析和现金流量分析，同时应结合绝对额分析和与行业比较分析。如果中期财务信息能够得到且可信度高，也应纳入分析。在分析年报的基础上，还应对近期财务报表进行分析。

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。

按财务活动的主要环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险。按可控程度分类，可分为可控风险和不可控风险。

随债务、租赁和优先股筹资在企业资本结构中所占比重的提高，企业支出的固定费用将会增加，结果使企业丧失现金偿付能力的可能性也增大了。企业财务风险的另一方面涉及股东可能得到的收益的相对离差。

总之，企业的财务风险包含了股东未来收益的可变性和企业丧失偿债能力的可能性。这两方面都同企业的经营风险，即预期营业收益离差直接相关。

财务风险分析的常用方法有三种，即比率分析、趋势分析和现金流量分析，同时应结合绝对额分析和与行业比较分析。如果中期财务信息能够得到且可信度高，也应纳入分析。在分析年报的基础上，还应对近期财务报表进行分析。

十、企业短期偿债能力分析模型？

偿债能力是衡量企业财务实力的一项重要指标。其中，对于短期流贷业务，企业短期偿债能力的分析判断是业务审查过程中至关重要的一环。企业短期偿债能力的分析主要着眼于流动资产与流动负债的关系以及有关项目的变动情况，实质上也是对企业资产短期变现能力的分析。本文就对如何分析企业短期偿债能力进行详细阐述，同时提供相关实例，以供研讨。

01反映企业短期偿债能力的主要财务指标

1流动比率

流动比率的计算公式：流动比率＝流动资产/流动负债

这一比率反映了企业的流动资产（如应收账款的收回和销售存货而获取的货币资金）可供偿还短期债务的程度。计算出来的流动比率，应和同行业的平均流动比率、本企业历史上的流动比率作行业及趋势比较才可判断这个比率是高还是低。

2速动比率

计算公式为：速动比率＝速动资产/流动负债＝(流动资产－存货)/流动负债

保守的速动比率＝速动资产/流动负债＝(现金等价物＋短期有价证券＋应收账款净额)/流动负债

通常情况下，这两种方法计算的速动比率差别不大。速动比率对于银行等短期债权人是一个十分重要的财务指标。通常认为正常的速动比率为１，低于１的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。但这仅是一般的看法，因为不同行业的速动比率会有很大差别，并没有统一标准的速动比率。评价速动比率指标,还应结合应收账款周转速度指标分析,因为其反映了应收账款的变现能力。

3存货周转速度

存货周转速度的计算公式：存货周转率＝销售成本/平均存货

存货周转天数＝３６５/存货周转率

一般来说，存货周转速度越快，表明该企业流动资产的变现能力越强，从而其短期偿债能力越好。这一点，在利用流动比率来分析企业的短期偿债能力时应特别注意。

但应该指出的是，由于存货批量因素会对存货周转率产生较大影响，在分析利用这一指标时，也不能绝对地认为存货周转速度越快越好。

4应收账款周转速度

应收账款周转率＝销售收入净额/平均应收账款余额

对应收账款周转速度指标的评价应结合企业的行业状况及发展状况进行比较分析。一般来说，应收账款周转率越高，周转天数越短，说明应收账款的回收越快，企业的短期偿债能力越强。当然，在分析时，还要注意结合企业对外赊销的信用条件。

5与现金流量表有关的短期偿债能力指标

1.现金流动比率

现金流动比率的计算方法：现金流动比率=经营现金流量/流动负债

这一指标反映了企业可供偿还流动负债的经营现金的多少，指标值越大，表明企业的短期偿债能力越强。

注：由于经营现金流量是经营现金流入量与经营现金流出量相减而得到的净流量，因此，该值就有可能为负数（在流入小于流出之时），由此而计算出的经营现金流量与本期到期的长期债务之比就可能为负数,但这并不影响我们所作出的该比值越大越好的结论

2.到期债务偿还比率

到期债务偿还比率的计算方法：到期债务偿还比率=经营活动现金流量（/ 本期债务利息+到期债务本金）

这一指标反映了企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。

3．经营现金流量与本期到期的长期债务之比

经营现金流量与本期到期的长期债务之比＝经营现金流量/本期到期的长期债务

从理论上讲，经营现金流量与本期到期的长期债务之比的值越高，说明企业资产的流动性越好，从而短期偿债能力越强。

以上指标如存货周转率、应收账款周转率等往往也作为企业营运能力指标，但作为信贷人员，在分析企业财务指标时应主要重视对企业偿债能力而非营运能力分析的特点，故将其放在短期偿债能力指标系列中一并阐述。

02未在财务报表中反映的影响短期偿债能力的因素

除了上述在报表中可直接反映的财务指标，信贷人员在分析过程中还应充分了解各种信息，注意那些在财务报表中没有反映出来的影响企业短期偿债能力的因素，才能作出正确的判断。

（一）增强短期偿债能力的因素，主要包括企业偿债能力的声誉较好、企业存有可动用的银行贷款指标、企业拥有可以很快变现的长期资产。

（二）降低短期偿债能力的因素，主要包括已贴现的商业票据、为他人提供的担保、其他未作记录的或有负债。

03对企业短期偿债能力的实例分析

1H 公司概况简介

１.所处行业：电子

２.主营产品：彩色电视、录像机等

2对H 公司短期偿债能力的分析

１.Ｈ公司短期偿债能力主要财务指标。

表1 H 公司2004—2006 年主要短期偿债能力指标一览表

指标名称

2006

2005

2004

1、营运资金（万元）

337971.7

223695.7

88390.61

2、流动比

1.48

1.67

1.54

3、速动比

1.09

1.21

0.88

4、存货周转率

3.66

3.8

3.21

5、存货周转天数

99.71

95.94

113.55

6、应收账款周转率（不含应收票据）

59.81

42.07

41.19

7、应收账款周转率（含应收票据）

1.98

2.9

6.03

8、应收账款周天数（不含应收票据）（天）

6.1

8.68

8.86

9、应收账款周转天数（含应收票据）（天）

184.05

125.99

60.52

10、营业周期（天）（不含应收票据）

105.81

104.61

122.41

11、营业周期（天）（含应收票据）

283.76

221.93

174.06

２.Ｈ公司同业竞争对手短期偿债能力指标。

为了便于分析，我们选择了主营产品均为彩色电视机，规模较大、盈利水平较高，与Ｈ公司有一定竞争能力的四家公司作为对Ｈ公司进行行业比较分析的对象。

表2 H 公司同业竞争对手主要短期偿债能力指标一览表

指标

A 公司

B 公司

C 公司

D 公司

同业竞争对手平均

2006年

2005年

2006年

2005年

2006年

2005年

2006年

2005年

2006年

2005年

流动比率

1.44

1.22

0.98

0.93

1.62

2.19

1.31

1.1

1.36

1.18

速动比率

0.99

0.68

0.39

0.33

1.03

0.72

0.73

0.44

0.82

0.55

存货周转率

2.98

4.53

3.13

2.99

3.13

存货周转天数

122.28

80.65

116.45

121.98

116.5

应收账款周转率

（不含应收票据）

4.14

49.43

4.88

13.05

7.41

应收账款周转率

（含应收票据）

2.69

21.48

3.96

5.42

4.25

应收账款周转天数

（不含应收票据）

88.08

7.38

74.86

27.96

49.26

应收账款周转天数

（含应收票据）

135.94

16.99

92.26

67.39

85.91

营业周期

（不含应收票据）

210.36

88.03

191.31

149.94

165.76

营业周期

（含应收票据）

258.22

97.64

208.71

189.37

202.41

表3 2006年H 公司及同业竞争对手流动资产结构同型分析表

项目名称

H 公司

同业竞争对手平均

数额（万元）

占比

数额（万元）

占比

应收票据

688907.47

65.85%

40938.3

21.84%

应收账款净额

16236.62

1.55%

47496.74

25.33%

流动资产合计

1046107.6

100%

187491.2

100%

３.对Ｈ公司短期偿债能力的分析。

（１）从营运资金来看，200６年该公司的营运资金比上年有所增长，表明其规模总量上偿付短期债务的能力是逐年增长的（注意，这只是说明其偿付短期债务的总量能力）。但从营运资金环比增长速度比较表可以看出2006 年该公司的营运资金增长速度远低于2005 年,即该公司2006 年的短期偿债能力比2005 年有所下降，当然这需要通过观察流动比率、速动比率来作进一步的分析。

表4 H 公司营运资金环比增长速度比较表

2006 年

2005 年

营运资金比上年增长

51.09%

135.08%

（2）2006 年,该公司的流动比率达到1.48，比2005 年的1.67、2004 年的1.54 有所下降,说明其短期偿债能力确实有所减弱，但仍高于同业竞争对手平均水平(1.36)，说明其短期偿债能力相对于国内同业仍是十分出色的。

（3）该公司200６年的速动比率为1.09, 接近于理论上的理想值,这一比率也比同业竞争对手平均水平要好。说明其速动资产的变现能力在国内同业中处于领先水平。但同时也应注意到，这一比率比200５年有较大幅度下降。

（4）事实上，该公司200６年流动比率与速动比率下降的主要原因在于其存货周转速度，特别是应收账款周转速度的下降上。200６年，该公司的存货周转天数比0５年增加了3.77天, 而且其含应收票据的应收账款周转天数比05 年增加了58.06天。这两项流动资产周转速度的下降直接导致了该企业短期偿债能力的下降。

（5）当然，从同业比较的角度来看，该公司的存货周转速度和不含应收票据的应收账款周转速度还是优于同业竞争对手平均水平的。这说明该公司的产品比较畅销，应收账款（不含应收票据）的回收率较高。

（6）值得注意的是，该公司含应收票据的应收账款周转速度要低于同业竞争对手的平均水平，原因在哪里呢？从表3对该公司及同业竞争对手200６年流动资产结构的同型分析表中可以看出，H 公司流动资产结构与同业竞争对手的一个显著的不同点就是其应收票据的份额很大。由于应收票据的回款速度比一般的应收账款要慢，因此导致了其含应收票据的应收账款周转速度低于同业竞争对手平均水平。但这并不说明该公司的短期偿债能力要低于同业竞争对手，事实上，由于国内赊销的应收票据一般采取银行承兑汇票，其回款相对于一般的应收账款更有保证，这反而增强了其短期偿债能力。

（7）由以上分析可以得出以下结论：2006 年H 公司的各项短期偿债能力指标大多均优于同业竞争对手平均水平,说明其短期偿债能力较强。但由于其大量使用应收票据的赊销方式等原因，导致短期偿债能力从指标上低于2005 年,需要引起分析者的关注。